中国人民银行


证券公司股票质押贷款管理办法


第一章 总则
第一条 为规范股票质押贷款业务的开展，维护借贷双方的合法权益，防范金融风险，促进我国资本市场的稳健发展，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国担保法》和《贷款通则》的有关规定，特制定本办法。
第二条 本办法所指的股票质押贷款，是指证券公司以自营的股票和证券投资基金券作质押，向商业银行获得资金的一种贷款方式。
第三条 本办法所指的质押物，是指在证券交易所上市流通的、综合类证券公司自营的人民币普通股票（Ａ股）和证券投资基金券（以下统称股票）。
第四条 本办法所指借款人为依照《中华人民共和国证券法》设立的综合类证券公司总公司贷款人为国有独资商业银行及其授权分行、其他商业银行总行。证券登记结算机构为本办法所指质押物的法定登记机构。
第五条 股票质押贷款业务的归口管理机关为中国人民银行总行。商业银行开办股票质押贷款业务须经中国人民银行总行批准。
第六条 借款人通过股票质押贷款所得资金的用途，必须符合《中华人民共和国证券法》的有关规定。

第二章 贷款人、借款人
第七条 申请开办股票质押贷款业务的贷款人，应具备以下条件：
（一）有健全的内控机制，制定和实施了统一授信制度；
（二）有专职部门和人员负责经营和管理股票质押贷款业务；
（三）有专门的业务管理信息系统，能同步了解股票市场行情，以及上市公司有关重要信息；
（四）中国人民银行认为应具备的其他条件。
第八条 借款人应具备以下条件：
（一）资产具有充足的流动性；
（二）其自营业务符合中国证监会规定的有关风险控制比率；
（三）已按中国证监会规定提取足额的交易风险准备金；
（四）在近一年内经营中未出现重大的违规违纪行为，现任高级管理人员和主要业务人员无任何重大不良记录；
（五）上一年度公司经营正常，未发生经营性亏损；
（六）未挪用客户交易结算资金。

第三章 贷款的期限、利率、质押率
第九条 股票质押贷款期限最长为6个月。贷款合同到期后，不得展期，新发生的质押贷款按本办法规定重新审查办理。借款人提前还款，须经贷款人同意。
第十条 股票质押贷款利率参照中国人民银行规定的金融机构同期同档次商业贷款利率确定，并可适当浮动，最高上浮幅度为30％，最低下浮幅度为10％。
第十一条 用于质押贷款的股票原则上应业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好。贷款人不得接受以下几种股票作为质押物：
（一）上一年度亏损的上市公司股票；
（二）前6个月内股票价格的波动幅度（最高价／最低价）超过200％的股票；
（三）可流通股股份过度集中的股票；
（四）证券交易所停牌或除牌的股票；
（五）证券交易所特别处理的股票；
（六）证券公司持有一家上市公司已发行股份的5％以上的，该证券公司不得以该种股票质押；但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5％以上股份的，不受此限。
第十二条 股票质押率由贷款人依据被质押的股票质量及借款人的财务和资信状况与借款人商定，但股票质押率最高不能超过60％。质押率上限的调整由中国人民银行决定。
质押率的计算公式：
质押率＝贷款本金／质押股票市值
质押股票市值＝质押股票数量×前七个交易日股票平均收盘价。

第四章 贷款程序
第十三条 借款人申请质押贷款时，必须向贷款人提供以下材料：
（一）企业法人营业执照、法人代码证、法定代表人证明文件；
（二）中国人民银行颁发的贷款卡（证）；
（三）经会计（审计）师事务所审计的上一年度的财务报告及上月的资产负债表、损益表和现金流量表；
（四）用作质物的权利证明文件；
（五）用作质物的股票上市公司的基本情况；
（六）贷款人需要的其他资料。
第十四条 贷款人收到借款人的借款申请后，对借款人的借款用途、资信状况、偿还能力、资料的真实性，以及用作质物的股票的基本情况进行调查核实，并及时对借款人给予答复。
第十五条 贷款人在贷款前，应审慎分析借款人信贷风险和财务承担能力，根据统一授信管理办法，核定借款人的借款限额。
第十六条 贷款人对借款人的借款申请审查同意后，根据有关法规与借款人签定质押贷款合同。
第十七条 借款人和贷款人签定质押贷款合同后，双方应同时在证券登记机构办理出质登记。证券登记机构应向贷款人出具股票质押登记书面证明。
第十八条 贷款人在发放股票质押贷款前，应在证券交易所开设股票质押贷款业务特别席位，专门保管和处分作为质物的股票。
第十九条 借款人应按贷款合同的约定偿还贷款本息。在借款人清偿贷款后，贷款合同自行终止。贷款人应在贷款合同终止的同时办理质押登记注销手续，并将股票质押登记书面证明退还给借款人。

第五章 贷款风险控制
第二十条 贷款人发放的股票质押贷款余额，不得超过其资本金的15％；贷款人对一家证券公司发放的股票质押贷款余额，不得超过其资本金的5％。
第二十一条 一家商业银行接受的用于质押的一家上市公司股票，不得高于该上市公司全部流通股票的10％。一家证券公司用于质押的一家上市公司股票，不得高于该上市公司全部流通股票的10％，并且不得高于该上市公司已发行股份的5％。被质押的一家上市公司股票不得高于该上市公司全部流通股票的20％。上述比率由证券登记机构负责监控。中国人民银行可根据需要适时调整上述比率。
第二十二条 证券公司与商业银行自行协商建立主办行关系，一家证券公司只能在一家商业银行办理股票质押贷款。
第二十三条 贷款人有权向证券登记机构核实质押物的真实性、合法性，证券登记机构应根据贷款人的要求，及时真实地提供上述情况。
第二十四条 贷款人应随时分析每只股票的风险和价值，选择适合本行质押贷款的股票，并根据其价格、盈利性、流动性和上市公司的经营情况、财务指标以及股票市场的总体情况等，制定本行可接受质押股票及其质押率的名单。
第二十五条 贷款人应随时对持有的质押股票市值进行跟踪，并在每个交易日至少评估一次每个借款人出质股票的总市值。
第二十六条 为控制因股票价格波动带来的风险，特设立警戒线和平仓线。警戒线的公式为：（质押股票市值／贷款本金）×100％＝130％；平仓线的公式为：（质押股票市值／贷款本金）×100％＝120％。在质押股票市值与贷款本金之比降至警戒线时，贷款人应要求借款人即时补足因证券价格下跌造成的质押价值缺口。在质押股票市值与贷款本金之比降至平仓线时，贷款人应及时出售质押股票，所得款项用于还本付息，余款清退给借款人，不足部分由借款人清偿。

第六章 质押物的保管和处分
第二十七条 贷款人应在证券交易所开设股票质押特别席位（以下简称特别席位），用于质押物的存放和处分；在证券登记结算机构开设特别资金结算账户（以下简称资金账户），用于相关的资金结算。存放在特别席位下股票的处分权和存放在资金账户资金的处分权均属贷款人，未经贷款人同意，除法院以外的其他任何单位或个人均不得动用或冻结。
第二十八条 证券登记结算机构应根据出质人的申请将出质股票转移至贷款人特别席位下存放。
第二十九条 借款人可向贷款人提出申请，经贷款人同意后，双方重新签订合同，进行部分（或全部）质押物的置换，经贷款人同意后，由双方同时向证券登记结算机构办理质押变更登记。质押变更后，证券登记结算机构应向贷款人重新出具股票质押物登记书面证明。
第三十条 在质押合同生效期间，借款人可向贷款人申请，贷款人同意后，按借款人的指令，由贷款人进行部分（或全部）质押物的卖出，卖出资金必须进入贷款人特别资金账户存放，该资金用于部分（或全部）提前归还贷款，多余款项退借款人。
第三十一条 出现以下情况之一，贷款人应通知借款人，并要求借款人追加质押物、置换质押物或增加在贷款人资金账户存放资金：
（一）质押物的市值处于本办法第二十六条规定的警戒线以下；
（二）质押物出现本办法第十一条中的情况之一。
第三十二条 未经借款人同意，贷款人不得单方面处分质押物。但出现下列情况之一，贷款人可单方面处分质押物，由此产生的损失由借款人承担：
（一）质押物的市值处于本办法第二十六条规定的平仓线以下（含平仓线）；
（二）贷款合同期满后，借款人没有履行还款义务。
贷款合同期满，借款人履行还款义务的，贷款人应将质押物归还借款人；贷款合同期满，借款人没有履行还款义务的，贷款人可选择下列方式之一对质押物进行处分：
（一）由贷款人通过特别席位卖出质押物，所获资金用于清偿贷款本息；
（二）通过法律手段进行资产保全。
第三十三条 质押物在质押期间所产生的孳息（包括送股、分红、派息等）随质押物一起质押。
质押物在质押期间发生配股时，出质人应当购买并随质押物一起质押。出质人不购买而出现价值缺口的，出质人应当及时补足。

第七章 罚则
第三十四条 商业银行有下列行为之一的，将视情节轻重，给予警告、通报和暂停、取消办理股票质押贷款业务资格的处罚，并追究有关人员的责任：
（一）未经中国人民银行总行批准从事股票质押贷款业务的；
（二）为不具备本办法规定资格的证券公司办理股票质押贷款的；
（三）发放股票质押贷款的期限超过6个月的；
（四）接受本办法禁止质押的股票为质押物的；
（五）质押率、警戒比率和其他贷款额度控制比率违反本办法规定的；
（六）未按统一授信制度等规定和谨慎原则发放股票质押贷款，造成贷款损失的；
（七）泄露与股票质押贷款相关的重要信息和借款人商业秘密，并造成损失的。
第三十五条 证券公司有下列行为之一的，将视情节轻重，给予警告、通报和暂停、取消办理股票质押贷款业务资格的处罚，并追究有关人员的责任：
（一）在一家以上商业银行办理股票质押贷款的；
（二）用非自营股票办理股票质押贷款的；
（三）提供虚假或隐瞒重要事实的文件或资料，造成贷款损失的；
（四）未按合同约定的用途使用贷款，挪作他用的；
（五）套取贷款牟取非法收入的；
（六）拒绝或阻挠借款人监督检查贷款使用情况的；
（七）未按合同约定归还商业银行贷款的。
第三十六条 证券登记机构有下列行为之一的，将视情节轻重，给予警告、通报的处罚，并追究有关人员的责任：
（一）未按贷款人要求核实股票的真实性与合法性；
（二）未按贷款人要求及时办理质押股票的冻结和解冻；
（三）一家上市公司被质押登记的股票超过全部流通股的20％。
第三十七条 本办法第三十四条规定的违法行为，由中国人民银行负责查处；第三十五条、第三十六条规定的违法行为，由中国人民银行、中国证监会按照各自的职责负责查处。

第八章 附则
第三十八条 证券登记机构应按照本办法制定有关实施细则。
第三十九条 商业银行从事股票质押贷款业务，应根据本办法制定实施细则，以及相应的业务操作流程和管理制度，并报中国人民银行备案。
第四十条 贷款人办理股票质押业务中所发生的相关费用由借贷双方协商解决。
第四十一条 本办法由中国人民银行负责解释。
第四十二条 本办法自颁布之日起执行。



中国人民银行


关于印发《不良贷款认定暂行办法》的通知

银发[2000]303号
2000年第16号


　　为了完善不良贷款的认定标准，规范认定程序，加强对不良贷款的监控，中国人民银行制定了《不良贷款认定暂行办法》，现印发给你们，请遵照执行。

　　请中国人民银行各分支行将本办法转发辖内的城市商业银行、城市信用社、农村信用社及其联社、信托投资公司、财务公司及融资租赁公司。

　　特此通知。

中国人民银行

二○○○年九月二十五日


不良贷款认定暂行办法

第一章　总　则

　　第一条　为规范不良贷款的认定标准和程序，加强对信贷资产质量的监控，防范和化解信贷风险，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《贷款通则》等法律法规，制定本办法。

　　第二条　本办法适用于国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行办理的境内各项授信业务，包括本外币贷款，境外筹资转贷款，信用证、银行承兑汇票、担保等表外授信业务，以及由商业银行承担风险的其他信贷业务。政策性银行和其他经营信贷业务的金融机构可参照本办法执行。

　　第三条　本办法所称不良贷款指《贷款通则》中规定的逾期贷款、呆滞贷款和呆账贷款（简称“一逾两呆”）。

第二章　不良贷款的划分标准

　　第四条　《贷款通则》中“一逾两呆”的划分标准是认定不良贷款的基本标准，商业银行必须严格遵守。

　　第五条　逾期（含展期后逾期）90天以内的不良贷款，列为催收贷款，在逾期贷款项下单独统计和上报。

　　第六条　信用证、银行承兑汇票及担保等表外业务项下的垫付款项，从垫付日起纳入不良贷款核算，并按“一逾两呆”的认定标准进行分类。

　　第七条　贷款虽未逾期，或逾期未满规定年限，但有下列情况之一，应列入呆滞贷款：
　 （一）借款人被依法撤消、关闭、解散，并终止法人资格；
　 （二）借款人虽未依法终止法人资格，但生产经营活动已停止，借款人已名存实亡；
　 （三）借款人的经营活动虽未停止，但产品无市场，企业资不抵债，亏损严重并濒临倒闭。

　　第八条　按第七条规定列入呆滞贷款后，经确认已无法收回的贷款，列入呆账贷款。

　　第九条　贷款到期（含展期后到期）后未归还，又重新贷款用于归还部分或全部原贷款的，应依据借款人的实际还款能力认定不良贷款。对同时满足下列四项条件的，应列为正常贷款：
　 （一）借款人生产经营活动正常，能按时支付利息；
　 （二）重新办理了贷款手续；
　 （三）贷款担保有效；
　 （四）属于周转性贷款。

第三章　不良贷款的认定

　　第十条　不良贷款必须按照规范的程序严格认定，以保证不良贷款数据的真实可靠。

　　第十一条　商业银行对不良贷款的认定应遵循“本级负责、分类认定、超限核准、归口管理、检查评价”的原则。
　 （一）本级负责指本级直接经营的贷款，由本级认定并对本级认定的结果负最终责任；
　 （二）分类认定指对逾期贷款、呆滞贷款和呆账贷款，按不同程序分别认定；
　 （三）超限核准指对超过本级认定权限的要报上级行核准，核准行行长对认定结果负最终责任；
　 （四）归口管理指认定工作的组织实施，由信贷风险管理部门统一负责；
　 （五）检查评价指稽审部门应对不良贷款认定标准和程序的执行情况进行检查和评价。

　　第十二条　对符合本办法第九条规定应列入正常贷款的，应由信贷经营部门提出书面意见，信贷风险管理部门审核，报其主管行长核准后，由会计部门办理转账手续。

　　第十三条　对逾期贷款，应在贷款到期的次日，由电脑系统自动或由会计部门转入逾期贷款科目；对呆滞贷款，应在逾期贷款满规定年限的次日，由电脑系统自动或由会计部门转入呆滞贷款科目。

　　第十四条　对贷款未逾期或逾期贷款未到规定年限需转入呆滞贷款的，应由信贷经营部门提出书面意见，信贷风险管理部门审核，并会同财会部门共同认定，报其主管行长核准后，由会计部门转入呆滞贷款科目。

　　第十五条　对呆账贷款，应由信贷经营部门提出书面意见，信贷风险管理部门审核，并会同财会部门共同认定，报行长办公会或风险管理委员会集体审议决定后，由会计部门转入呆账贷款科目。

第四章　不良贷款的统计与分析

　　第十六条　商业银行应按照及时、准确、全面的原则统计和上报不良贷款。

　　第十七条　不良贷款统计数字的来源，应以会计部门转入“一逾两呆”会计科目核算的数字为依据。会计报表与统计报表的数据必须一致。

　　第十八条　商业银行各分支机构不得高估或低估不良贷款，严禁各级行行长或其他任何人以任何方式、任何理由虚报或瞒报不良贷款。

　　第十九条　商业银行应建立不良贷款的分析报告制度，按季对不良贷款进行分析，每季末20日内向中国人民银行监管部门报送不良贷款分析报告。

　　第二十条　不良贷款的分析报告至少应包括以下内容：
　 （一）不良贷款认定标准和程序的执行情况；
　 （二）对不良贷款真实程度的评估；
　 （三）不良贷款变化情况及原因分析；
　 （四）不良贷款变化趋势预测；
　 （五）信贷资产风险状况判断；
　 （六）降低不良贷款措施及建议。

第五章　商业银行的检查

　　第二十一条　商业银行应制定不良贷款监测与检查的内控制度，加强对分支机构不良贷款认定情况的检查。

　　第二十二条　商业银行分支机构不良贷款认定情况由其上级行负责监督检查。检查可以采取抽查或全面检查的方式，通过审计和评估对其不良贷款真实程度予以判断。

　　第二十三条　对不良贷款认定情况的检查应包括以下内容：
　 （一）不良贷款认定是否按规定的标准和程序进行；是否存在虚报、瞒报不良贷款数字的行为，是否存在越权或滥用职权干预不良贷款认定工作的行为；
　 （二）不良贷款是否真实，统计报表与会计报表数字及检查结果是否一致。

　　第二十四条　按照统计报表与实际检查结果的差异，可将不良贷款真实程度划分为以下三个档次：
　 （一）统计报表数字与检查数字相差2个百分点（含）以下，为基本真实；
　 （二）统计报表数字与检查数字相差2—5个百分点（含）以下，为不够真实；
　 （三）统计报表数字与检查数字相差5个百分点以上，为严重失真。

　　第二十五条　商业银行应根据不良贷款的检查结果，对贷款质量不真实的分支机构的负责人及相关的责任人，给予相应的行政处分，严重失真的应予以撤职。

　　第二十六条　商业银行各级行行长、主管信贷经营、信贷风险管理和审计的副行长离任前，上级行负责离任审计的部门应对其任职期间辖区内的资产质量状况进行离任审计，以明确其责任。

　　第二十七条　商业银行各级行行长、主管信贷经营、信贷风险管理和审计的副行长经审计离任后，在以后年度发现其任职期间存在不良贷款不真实情况的，商业银行上级行应及时追溯其应承担的责任，并追溯负责离任审计的部门负责人的责任。

第六章　中国人民银行的监管

　　第二十八条　中国人民银行按监管职责对商业银行不良贷款的认定工作和贷款质量的真实性进行监管，中国人民银行总行负责对国有独资商业银行、股份制商业银行总行的监管，中国人民银行分支机构负责对辖区内国有独资商业银行、股份制商业银行分支机构和城市商业银行的监管。

　　第二十九条　中国人民银行应不定期地对商业银行制定的不良贷款认定政策进行评估，并对商业银行执行本办法的情况、贷款质量的真实程度进行检查。

　　第三十条　中国人民银行可根据商业银行不良贷款总量及各地区的增减变化情况进行专项检查，检查结果将作为对商业银行监管评价的重要内容。

　　第三十一条　中国人民银行应将检查中发现的问题，及时向商业银行反馈，商业银行要制订具体措施进行整改，并向中国人民银行报告整改情况。

第七章　罚　则

　　第三十二条　对违反不良贷款认定标准和程序，造成贷款质量失实的商业银行及其分支机构，中国人民银行视情节严重程度给予下列处罚：
　 （一）通报；
　 （二）限期整改；
　 （三）暂停或取消部分授信业务；
　 （四）停止审批新的业务品种；
　 （五）停业整顿。

　　第三十三条　对不执行不良贷款的认定标准和程序，或人为调整不良贷款造成信贷资产质量失真的责任人，中国人民银行将依据有关的法律、法规，追究主要负责人及直接责任人的行政责任。构成犯罪的，移送司法机关。

第八章　附　则

　　第三十四条　商业银行要依照本办法的规定，制订不良贷款认定办法实施细则，报中国人民银行备案。

　　第三十五条　本办法由中国人民银行负责解释。

　　第三十六条　本办法自发布之日起实行。